Bu hafta ABD’de yaşanan gelişmeler emtia piyasalarını hareketlendirdi. ABD iktisat siyasetine ait beklentilerin değişmesi ve alınan yeni kararlar altın, gümüş ve petrol meblağlarını etkiledi. Güç meblağlarının yükselmesiyle artan enflasyon oranları ise ekonomik belirsizliklere niye olmaya devam ediyor. ABD iktisadının seyrine bağlı olarak belirlenecek FED siyasetine dair beklentiler altın fiyatına hal kazandırırken; ABD Lideri Biden’ın FED Lideri Powell’a bir devir daha misyon vermesi, piyasada şahin beklentileri canlandırdı. Öbür yandan Lider Biden’ın enflasyonda yaşanan artışı durdurmak için stratejik petrol rezervlerinin kullanılacağını açıklaması, haftaya yapılacak olan OPEC toplantısı öncesinde varil meblağlarını değiştirdi. OPEC’in bu duruma nasıl reaksiyon vereceğini nazaranceğiz. Gümüş tarafında ise dünyanın en büyük gümüş rezervlerinden birine sahip olan Peru’da yaşanan gelişmeleri takip ediyoruz.
FED’e Dair Beklentiler Altını Düşürdü
Beyaz Saray’ın açıklamalarıyla FED Lideri Powell’ın nazaranvine devam edeceğinin anlaşılması hafta açılışında ons altın fiyatını yüzde üç düşürdü. Haftanın birinci yarısında ABD tahvil faiz oranları yükselirken ons altın fiyatı 1778 dolara kadar geriledi.
Altın, son bir yılın en yüksek düzeyine çıkmasının akabinde bu hafta ABD de yaşanan gelişmelerle %3,6 kıymet kaybetti.
ABD hazine tahvilleri, yükselen enflasyon ile FED ’in daha süratli daralma beklentisini fiyatlıyor.
Mahşerin Dört Atlısı
ABD iktisadına dair açıklanan istihdam sayıları, ekonomik büyüme oranı, şahsi tüketim harcamaları ve FOMC toplantı tutanakları bu haftanın dört kıymetli gelişmesi olarak takip edildi.
ABD birinci işsizlik maaşı müracaatları, beklenmeyen bir seviyede düştü. Mevsimsel tesirlerden kaynaklandığı düşünülen süratli azalışın ilerleyen haftalarda devam etmesi halinde, iş gücü piyasasında yaşanan toparlanmayla faiz artışına ait beklentiler yoğunluk kazanmaya başlayabilir. Lakin istihdam piyasasına dair geniş çaplı datalar, salgın öncesi göre hala 4 milyon kişilik açık olduğunu gösteriyor.
ABD’de İşsizlik Müracaatları Azalıyor.
ABD GSYİH’nın 2021’in üçüncü çeyreğinde %2,1 arttığı belirtildi. Ekonomik büyüme oranına; özel stok yatırımları, şahsi tüketim harcamaları, eyalet ve lokal idare harcamaları ile konut dışı sabit yatırımlardaki artışın dayanak verdiği görülüyor. ABD tüketici harcamalarında da artış devam ediyor. şahsi tüketim harcamaları bundan evvelki aya bakılırsa %0,6 ve Ekim 2020’ye bakılırsa %5 arttı. ABD’de de akaryakıt meblağlarının 2012 yılından bu yana görülmedik artışı da yükselen enflasyona takviye vermeye devam ediyor.
ABD GSYİH Artış Oranları.
ABD şahsi Tüketim Harcamaları Artış Oranı Grafiği.
FED Şahine Döndü
Çarşamba gece yayımlanan FED tutanakları, siyaset yapıcıların daha süratli daralmaya açık olduğunu gösterdi. Enflasyon oranı yükselirken faiz artışının daha erken gerçekleşebileceği beklentisi tahvil faizlerini yükseltti. ABD hazine tahvil faiz oranları yükselirken bedelli metal fiyatlarında düşüş yaşandı. Yatırımcılar FED’in Haziran’da faiz artırımı ihtimalini fiyatlamaya başlamış görünüyor. Dolar endeki de beklentilerle bir arada, önceki analizimizde bahsetmiş olduğumiz 94,75 düzeyini geçmesinin akabinde 96,90 düzeyinin üzerini test etti. Ons altın ise 1840 dolar takviyesinin kırılmasının akabinde Fibonacci 61,8’lik dilimin bulunduğu 1780 dolar dayanağına kadar kıymet kaybetti.
Dolar Endeksi, Ons Altın Grafiği.
Ons altın fiyatı grafikte görüldüğü üzere yükseliş trendi üzerinde kalıp Fibonacci 50,0 düzeyinin üzerine geçerse, oluşturduğu TOBO formasyonuyla birlikte Fibonacci 61,8 düzeltme düzeyinin bulunduğu 1840 dolara kadar yükselebilir.
Peru’nun Planı Madencilik Bölümünü Korkutuyor
Geçtiğimiz hafta Cuma günü Peru başbakanı Mirtha Vasquez‘in çevresel telaşlar ve maden karlarını daha eşit bir biçimde paylaştırılmasına yönelik açıklamaları daha sonrasında gündeme gelen maden ruhsatlarının durdurulmasına ait açıklamalar, dikkatleri gümüş fiyatına çevirmişti. Peru’da yaşanan belirsizlik Londra borsasında süreç nazarann Peru merkezli Hochschild şirketinin payında sert paha kaybı yaratırken, son açıklamaların akabinde pay fiyatında dengelenme başladı.
Şirketin, hükümet tarafınca ülkedeki iki gümüş madenini kapatmak zorunda kalabileceği haberleriyle Pazartesi günü Hochschild payları pahasının üçte birini kaybetti.
Hafta ortasında yapılan açıklamada Peru hükümetinin hukukun üstünlüğüne hürmet duyduğunu, tek taraflı kapatmaların kelam konusu olmadığını belirtmesi telaşları şimdilik dindirmiş olsa da kanunlara nazaran devletin maden kapatma ve etraf denetimi süreçlerini denetleme fonksiyonunu üstlendiğini belirtmesi ilerleyen süreçte istikrarın değişebileceğini gösteriyor. Hakikaten gelen haber; madenlerin, su kaynaklarını kirletmesinden ve ziraî üretimi etkilemesinden dolayı Peru halkının madenlerin kapatılmasını istediği tarafında.
Hafta başında ABD’ye dair gelişmelerin gölgesinde kalan mevzu ilerleyen süreçte gündemde kalmaya devam edecek üzere duruyor. Dünyanın en büyük gümüş rezervine sahip ülkesi Peru’da yaşanan gelişmeler, geleceğin madeni olan gümüş fiyatı için çok değerli olacak. İkinci en büyük gümüş rezervine sahip Polonya’daki gelişmelerin ise orta ve uzun vade için izlenmesi gerekiyor. İlerleyen günlerde Peru gümüş üretiminin %10’unu oluşturan madenlere ait haber akışı gümüş fiyatını hareketlendirebilir.
Talep tarafına baktığımız vakit; su arıtma aygıtları başta olmak üzere uzay teknolojilerinde uzun müddettir kullanılan gümüşün, yeşil enerjini alanında da kullanması giderek artmaya başlıyor. Güneş gücü panellerinde kullanılan gümüş ölçüsünün süratle gelişen teknolojinin gelişmesiyle azalacağı varsayım edilmekle birlikte 2025’e kadar güneş paneli üretimi için gümüş talebinde artışın devam edebileceği belirtiliyor.
yıllar bakılırsa Gümüş Talebi.
Elektrikli araç ve elektrikli araçlar için yapılan şarj istasyonlarının imalatında da kullanılan gümüşün talebi bu taraftan de canlı kalmaya devam edecek üzere gözüküyor. Karbon emisyonunu azaltmak için giderek daha fazla yatırım alan elektrikli araç üretiminin artması ise 2025 yılına kadar 90 milyon onsluk bir gümüş talebinin gelebileceğini gösteriyor. Öteki yandan global ekonomik toparlanma yavaşladıkça gümüşe yönelik endüstriyel talep de yavaşlayabilir.
Önümüzdeki süreçte yaşanacak gelişmelerle biçim kazanacak olan gümüş fiyatı, grafikte görüldüğü üzere Fibonacci 23,60 dayanağı üzerine bulunuyor. Yükseliş hareketinin başlaması için düşüş trendinyle Fibonacci 50 düzeyiyle kesiştiği 25,50 / 25,70 dolar aralığının üzerine geçilmesi gerekiyor. Aşağı alanda ise 23 dolar dayanağı kırılması durumda gümüş fiyatında bedel kaybı görülebilir.
Nelere Dikkat Etmeli?
Önümüzdeki hafta cuma günü pek kritik olacak. Türkiye’de enflasyon oranı açıklanmasının akabinde tıpkı gün ortasında ABD’de açıklanacak olan istihdam bilgileri, piyasalarda hareketliliği artırabilir.
Kaynak ALB Forex
Hibya Haber Ajansı
FED’e Dair Beklentiler Altını Düşürdü
Beyaz Saray’ın açıklamalarıyla FED Lideri Powell’ın nazaranvine devam edeceğinin anlaşılması hafta açılışında ons altın fiyatını yüzde üç düşürdü. Haftanın birinci yarısında ABD tahvil faiz oranları yükselirken ons altın fiyatı 1778 dolara kadar geriledi.
Altın, son bir yılın en yüksek düzeyine çıkmasının akabinde bu hafta ABD de yaşanan gelişmelerle %3,6 kıymet kaybetti.
ABD hazine tahvilleri, yükselen enflasyon ile FED ’in daha süratli daralma beklentisini fiyatlıyor.
Mahşerin Dört Atlısı
ABD iktisadına dair açıklanan istihdam sayıları, ekonomik büyüme oranı, şahsi tüketim harcamaları ve FOMC toplantı tutanakları bu haftanın dört kıymetli gelişmesi olarak takip edildi.
ABD birinci işsizlik maaşı müracaatları, beklenmeyen bir seviyede düştü. Mevsimsel tesirlerden kaynaklandığı düşünülen süratli azalışın ilerleyen haftalarda devam etmesi halinde, iş gücü piyasasında yaşanan toparlanmayla faiz artışına ait beklentiler yoğunluk kazanmaya başlayabilir. Lakin istihdam piyasasına dair geniş çaplı datalar, salgın öncesi göre hala 4 milyon kişilik açık olduğunu gösteriyor.
ABD’de İşsizlik Müracaatları Azalıyor.
ABD GSYİH’nın 2021’in üçüncü çeyreğinde %2,1 arttığı belirtildi. Ekonomik büyüme oranına; özel stok yatırımları, şahsi tüketim harcamaları, eyalet ve lokal idare harcamaları ile konut dışı sabit yatırımlardaki artışın dayanak verdiği görülüyor. ABD tüketici harcamalarında da artış devam ediyor. şahsi tüketim harcamaları bundan evvelki aya bakılırsa %0,6 ve Ekim 2020’ye bakılırsa %5 arttı. ABD’de de akaryakıt meblağlarının 2012 yılından bu yana görülmedik artışı da yükselen enflasyona takviye vermeye devam ediyor.
ABD GSYİH Artış Oranları.
ABD şahsi Tüketim Harcamaları Artış Oranı Grafiği.
FED Şahine Döndü
Çarşamba gece yayımlanan FED tutanakları, siyaset yapıcıların daha süratli daralmaya açık olduğunu gösterdi. Enflasyon oranı yükselirken faiz artışının daha erken gerçekleşebileceği beklentisi tahvil faizlerini yükseltti. ABD hazine tahvil faiz oranları yükselirken bedelli metal fiyatlarında düşüş yaşandı. Yatırımcılar FED’in Haziran’da faiz artırımı ihtimalini fiyatlamaya başlamış görünüyor. Dolar endeki de beklentilerle bir arada, önceki analizimizde bahsetmiş olduğumiz 94,75 düzeyini geçmesinin akabinde 96,90 düzeyinin üzerini test etti. Ons altın ise 1840 dolar takviyesinin kırılmasının akabinde Fibonacci 61,8’lik dilimin bulunduğu 1780 dolar dayanağına kadar kıymet kaybetti.
Dolar Endeksi, Ons Altın Grafiği.
Ons altın fiyatı grafikte görüldüğü üzere yükseliş trendi üzerinde kalıp Fibonacci 50,0 düzeyinin üzerine geçerse, oluşturduğu TOBO formasyonuyla birlikte Fibonacci 61,8 düzeltme düzeyinin bulunduğu 1840 dolara kadar yükselebilir.
Peru’nun Planı Madencilik Bölümünü Korkutuyor
Geçtiğimiz hafta Cuma günü Peru başbakanı Mirtha Vasquez‘in çevresel telaşlar ve maden karlarını daha eşit bir biçimde paylaştırılmasına yönelik açıklamaları daha sonrasında gündeme gelen maden ruhsatlarının durdurulmasına ait açıklamalar, dikkatleri gümüş fiyatına çevirmişti. Peru’da yaşanan belirsizlik Londra borsasında süreç nazarann Peru merkezli Hochschild şirketinin payında sert paha kaybı yaratırken, son açıklamaların akabinde pay fiyatında dengelenme başladı.
Şirketin, hükümet tarafınca ülkedeki iki gümüş madenini kapatmak zorunda kalabileceği haberleriyle Pazartesi günü Hochschild payları pahasının üçte birini kaybetti.
Hafta ortasında yapılan açıklamada Peru hükümetinin hukukun üstünlüğüne hürmet duyduğunu, tek taraflı kapatmaların kelam konusu olmadığını belirtmesi telaşları şimdilik dindirmiş olsa da kanunlara nazaran devletin maden kapatma ve etraf denetimi süreçlerini denetleme fonksiyonunu üstlendiğini belirtmesi ilerleyen süreçte istikrarın değişebileceğini gösteriyor. Hakikaten gelen haber; madenlerin, su kaynaklarını kirletmesinden ve ziraî üretimi etkilemesinden dolayı Peru halkının madenlerin kapatılmasını istediği tarafında.
Hafta başında ABD’ye dair gelişmelerin gölgesinde kalan mevzu ilerleyen süreçte gündemde kalmaya devam edecek üzere duruyor. Dünyanın en büyük gümüş rezervine sahip ülkesi Peru’da yaşanan gelişmeler, geleceğin madeni olan gümüş fiyatı için çok değerli olacak. İkinci en büyük gümüş rezervine sahip Polonya’daki gelişmelerin ise orta ve uzun vade için izlenmesi gerekiyor. İlerleyen günlerde Peru gümüş üretiminin %10’unu oluşturan madenlere ait haber akışı gümüş fiyatını hareketlendirebilir.
Talep tarafına baktığımız vakit; su arıtma aygıtları başta olmak üzere uzay teknolojilerinde uzun müddettir kullanılan gümüşün, yeşil enerjini alanında da kullanması giderek artmaya başlıyor. Güneş gücü panellerinde kullanılan gümüş ölçüsünün süratle gelişen teknolojinin gelişmesiyle azalacağı varsayım edilmekle birlikte 2025’e kadar güneş paneli üretimi için gümüş talebinde artışın devam edebileceği belirtiliyor.
yıllar bakılırsa Gümüş Talebi.
Elektrikli araç ve elektrikli araçlar için yapılan şarj istasyonlarının imalatında da kullanılan gümüşün talebi bu taraftan de canlı kalmaya devam edecek üzere gözüküyor. Karbon emisyonunu azaltmak için giderek daha fazla yatırım alan elektrikli araç üretiminin artması ise 2025 yılına kadar 90 milyon onsluk bir gümüş talebinin gelebileceğini gösteriyor. Öteki yandan global ekonomik toparlanma yavaşladıkça gümüşe yönelik endüstriyel talep de yavaşlayabilir.
Önümüzdeki süreçte yaşanacak gelişmelerle biçim kazanacak olan gümüş fiyatı, grafikte görüldüğü üzere Fibonacci 23,60 dayanağı üzerine bulunuyor. Yükseliş hareketinin başlaması için düşüş trendinyle Fibonacci 50 düzeyiyle kesiştiği 25,50 / 25,70 dolar aralığının üzerine geçilmesi gerekiyor. Aşağı alanda ise 23 dolar dayanağı kırılması durumda gümüş fiyatında bedel kaybı görülebilir.
Nelere Dikkat Etmeli?
Önümüzdeki hafta cuma günü pek kritik olacak. Türkiye’de enflasyon oranı açıklanmasının akabinde tıpkı gün ortasında ABD’de açıklanacak olan istihdam bilgileri, piyasalarda hareketliliği artırabilir.
Kaynak ALB Forex
Hibya Haber Ajansı